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期权无套利区间,期权套利原理

股指的价格怎么确定?无套利区间怎么计算?

股指目前交易的合约分为当月、下月、下季、隔季,标的都是沪深300指数,价格是对于远期指数点位的预期,可以简单地理解为对沪深300指数未来的预期。

无套利区间计算用价格还是现货,用哪个,两者的价格是对应的吗还是网上搜一个计算另一个?

股指的现货价格就是沪深300指数的当时报价。例如投资分析考试里的原题:当前沪深300指数为3300,投资者利用3个月后到期的沪深300股指合约进行期现套利。按单利计,无风险年利率为5%,红利年收益率为1%,套利成本为20个指数点。该股指合约的无套利区间为:
支付已知收益资产的远期定价的公式为:
F理论=S*E(R-D) T=3300E[(5%-1%)*3/12]=3333
无套利区间=[F理论-套利成本, F理论+套利成本 ]
=[3333-20,3333+20]
=[3313, 3353]

无套利区间计算

这道问题,30秒就可以找到正确答案!
最普通的方法就是按书上原理和方法去计算,但你需要熟练相关原理和方法!但对于考试来说,时间会相当紧迫,所以我们只要最短时间内找出正确答案就是了!
方法如下:
首先,观察四个选下的下边界,唯独A项下边界为1900.6;其他项下边界均为1928.6。因此我们排除A项!同时可以确定无套利区间下边界为:1928.6。
其次,知道指数理论价格,知道下边界,那么无风险套利区间价差的一半为:1956.4—1928.6=27.8,则上边界=期指理论价格+27.8=1956.4+27.8=1984.2。由此可知正确答案为B
另外,仔细观察BCD选项,发现BCD选项上界逐次递减,正常思维应该是递加,这里出题人故意迷惑你的思维,蒙你也知道该蒙B或D,排除A,C 选项!

股指无套利区间计算题

3个月后合约理论值:3300+3300*(5%-1%)/4=3333
无套利区间3333+/-20 3313到3353之间

怎样才能可以使期权无风险套利

没有什么东西是没有风险的,一般都是套保

期权无风险套利问题!!求解

如果根据BS模型定价,应该还需要隐含波动率,或者具体到是哪一只股票?不知道您具体的题目是怎样的...